Aus vielerlei Gründen haben Anleger Zukunftssorgen im Hinblick auf ihr Vermögen und eine damit verbundene sinkende Lebensqualität. Es ist nur natürlich, sich vor derartigen Szenarien schützen zu wollen. Die Struktur Liechtensteiner Lebensversicherungen nutzen auch sehr vermögende Familien, um ihr Kapital zu verwalten und zu schützen: der Zellschutz-Effekt.
Der mehrstufige Zellschutz-Effekt der Private Wealth Police
Vermögensschutz-Funktion I – Asset Location
Liechtensteiner Versicherungsgesellschaft und Depotführung in Liechtenstein.
Die Verteilung (Diversifikation) von Vermögenswerten auf verschiedene Rechtsstrukturen stellt eine oftmals vernachlässigte Ergänzung des bekannten Diversifikationsgebotes dar (Asset Allocation). Das schützt das angelegte Vermögen vor externen Zugriffen auch rechtlich noch besser.
Vermögensschutz-Funktion II – Asset Allocation (Reale Werte)
Gold und Silber – eine wertvolle Anlage in der Allocation eines Investors zur finanziellen Absicherung
Ein Faktor, der Gold von anderen Edelmetallen unterscheidet, ist der große oberirdische Vorrat, der leicht mobilisiert werden kann. Aus dieser Liquidität von Gold ergibt sich, dass es häufiger die Rolle einer Währung als die eines Rohstoffs übernimmt. Im Gegensatz zu Fiat-Währungen (als Fiat-Geld bezeichnet man das heutige von der Zentralbank ausgegebene Geld wie Euro oder Dollar). Im Grunde wird es aus dem „Nichts“ erschaffen, ist aber gleichzeitig das einzige gesetzliche Zahlungsmittel in den entsprechenden Währungsräumen, sein Angebot kann nicht nach einer Sitzung des geldpolitischen Ausschusses auf Knopfdruck erhöht werden. Deshalb gilt es als „supersicher“. Während die Zentralbanken in wirtschaftlich turbulenten Zeiten ihre Geldbasis womöglich ausweiten werden, kann Gold nicht auf dieselbe Weise entwertet werden. Dies macht Gold historisch gesehen zu einer hervorragenden Absicherung gegen geopolitische und Finanzmarkt-Turbulenzen.
Gold dient nicht nur in Zeiten geopolitischen Aufruhrs als sichere Anlage. Auch in Zeiten finanzieller Turbulenzen und Unsicherheiten flüchten sich die Investoren in das gelbe Metall. Bei Erschütterungen auf den Finanzmärkten hat Gold in den für Aktien schlechtesten 20 Quartalen seit 1968 in 19 Fällen besser abgeschnitten. Außerdem kam es bei Gold in 15 dieser Quartale zu einer positiven Rendite. Tatsächlich hat Gold in diesen 20 Quartalen durchschnittlich um 17,3 % besser abgeschnitten als Aktien.
Schutz vor Inflation
Monetaristen sehen die Inflation als Folge eines Überangebots von Geld gegenüber zu wenigen Gütern. Dies beschreibt die Inflation als Nachfrageschock (im Gegensatz zu einem Angebotsschock, wie die Unterbrechung einer Ölpipeline, durch die die Energieversorgung knapper und damit teurer wird). Befindet sich viel Geld im Umlauf, werden mehr Güter und Dienstleistungen eingekauft, was deren Preis steigen lässt. Wie oben erläutert, kann Gold den perfekten Gegenpol zu den Fiat-Währungen darstellen. Wenn die Zentralbanken willkürlich Geld drucken und den Wert einer Währung durch die Erzeugung von Inflation senken, sollte Gold angesichts seines begrenzten Angebots seinen Wert halten und relativ zur Entwertung der Währung steigen. Gold ist eine wirksame Absicherung gegen Inflation. Es war vor allem in Zeiträumen einer erhöhten Inflation erfolgreich, wie in den späten 1970er- und frühen 1980er-Jahren. Reale Werte, allen voran Gold, ist eine schuldenfreie Anlageform und gilt zu Recht als werterhaltende Fluchtwährung.
Im Versicherungsdepot der Private Wealth Police kann Gold über einen Goldfonds besonders günstig gekauft werden, dieser investiert zu etwa 85% in physisches Gold .
Warum besonders günstig?
- Innerhalb der PWP entfallen die Ausgabeaufschläge und Rückgabeabschläge des Fonds. Ebenso fallen keine Transaktionskosten an.
- Der Fonds kauft keine kleinen Stückelungen des Goldes, was besonders teuer wäre, sondern große Barren.
Aktien – auch Aktien sind reale Werte (anders als festverzinsliche Wertpapiere)
Mit dem Kauf einer Aktie erwerben Sie einen Anteil an einem Unternehmen, man wird also zum Miteigentümer einer Aktiengesellschaft, wie z.B. bei Siemens, Henkel oder VW. Viele meiden Aktien, weil die Kurse, gerade in Krisenzeiten, enorm schwanken.
Eine Möglichkeit in Aktien zu investieren und gleichzeitig die Kursschwankungen gering zu halten, sind sogenannte Long/Short Fonds. L/S-Fonds sichern in der Regel über Derivate (Shorts) die Marktkurs- oder Aktienkursrisiken ab. Gleichzeitig reduzieren sie aber das Renditepotential.
Bei einer Insolvenz des Unternehmens wird die Aktie in aller Regel wertlos. Um das Risiko zu umgehen, sollte man in Aktienfonds investieren und keine einzelnen Aktien kaufen.
Vermögensschutz-Funktion III – Einkommen- bzw. Abgeltungsteuer
Die Private Wealth Police ist ein abgeltungsteuerfreies Fondsdepot. Bei einer Umschichtung mit Gewinn fällt in einem normalen Fondsdepot Abgeltungsteuer in Höhe von 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer an, in der Summe bis zu 28% auf den Gewinn. Ebenso jährlich auf die Dividenden und Zinsen, die die Fonds erwirtschaften. Entweder über die Vorabpauschale oder auf die Ausschüttung des Fonds (vereinfachte Beschreibung).
Innerhalb einer Lebensversicherung fällt keine Abgeltungsteuer an. Das hat immense Auswirkungen, die ich in dem folgenden, vereinfachten Beispiel deutlich machen möchte:
Fall 1 – Fondsdepot:
| Kauf des Fonds A zu: | 100.000 € |
| Wert des Fonds A bei Umschichtung: | 120.000 € |
| Zugewinn: | 20.000 € |
| Abgeltungsteuer bei 28%: | 5.600 € |
| Zur Umschichtung in Fonds B kommen: | 114.400 € |
| Kauf des Fonds B z.B. mit 3% Agio: | 3.432 € |
| In Fonds B veranlagt werden: | 110.968 € |
Fall 2 – PWP Depot:
| Kauf des Fonds A zu: | 100.000 € |
| Wert des Fonds A bei Umschichtung: | 120.000 € |
| Zugewinn: | 20.000 € |
| Abgeltungsteuer 0% | 0 € |
| Zur Umschichtung in Fonds B kommen: | 120.000 € |
| Kauf des Fonds B mit 0% Agio: | 120.000 € |
| In Fonds B veranlagt werden: | 120.000 € |
Man könnte nun diesen Prozess öfter wiederholen. Welche Konsequenzen das hätte, kann man leicht nachvollziehen. Selbst wenn die Umschichtung beim Fondsdepot ohne Agio (Ausgabeaufschlag) vollzogen werden würde, ist der Unterschied frappierend, Dividenden- und Zinsbesteuerung noch nicht einmal berücksichtigt.
Durch den Whole-Life Tarif endet der Vertrag erst mit dem Tod der versicherten Person bzw. bei Kündigung. Eine Todesfallleistung ist einkommen- bzw. abgeltungsteuerfrei. Zum Depotwert kommt bei der Private Wealth Police noch ein zusätzlicher zehnprozentiger Todesfallschutz hinzu.
Beispiel:
Depotwert bei Tod: 500.000 €
Todesfallschutz zusätzlich: 50.000 €
Todesfallleistung: 550.000 € (einkommensteuerfrei!)
Natürlich muss für den Todesfallschutz während der gesamten Laufzeit eine Risikoprämie gezahlt werden, die abhängig vom Alter der jüngsten versicherten Person ist. Die Risikoprämien werden dem Depot (Deckungsstock) belastet.
Bei einer Kündigung oder Teilkündigung (Teilentnahme) wäre der Zugewinn bzw. der anteilige Zugewinn abgeltungsteuerpflichtig. Der Zugewinn ist die Differenz zwischen Einzahlung und Auszahlung.
In manchen Fällen jedoch muss man nicht den gesamten Gewinn des Vertragsguthabens versteuern, sondern nur die Hälfte dessen. Dies passiert dann, wenn man den Vertrag kündigt und die sogenannte 12/62-Regel erfüllt ist (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG), also wenn:
- der Vertrag mindestens 12 Jahre gelaufen ist und
- man sein Geld erst im Alter von 62 Jahren ausbezahlt bekommt
Auf diesen halben Gewinn zahlt man dann statt der Abgeltungsteuer Einkommensteuer mit dem persönlichen Einkommensteuersatz (§ 32d Abs. 2 S. 2 EStG).
Verluste, also wenn die Differenz zwischen Einzahlung und Auszahlung negativ ist, können mit zukünftigen Gewinnen aus Kapitalvermögen verrechnet werden. Diese müssten dem zuständigen Finanzamt über die Steuererklärung angezeigt werden.
Lebenslange Steuervorteile im Detail
- Keine Abgeltungsteuer auf ordentliche Erträge (Zinsen/Dividenden)
- Keine Abgeltungsteuer auf außerordentliche Erträge (Kursgewinne)
- Keine Abgeltungsteuer auf KickBack Erstattungen
- 12/62tel Regelung bei Auszahlungen
- Keine Mehrwertsteuer auf Service-Entgelte bzw. Vermögensverwalterhonorare
- Abgeltungsteuerfreie Auszahlung im Todesfall an Bezugsberechtigte!!!
Lebenslange Gebührenvorteile im Detail
- Keine Kosten für die jährliche Steuererklärung (Anlage KAP)
- Keine mühseligen Beschaffungen von Erträgnisaufstellungen bei den Depotbanken
- Keine Kosten für Notarverträge für Testamente bzw. Erbverträge
- Keine Agien bzw. Ausgabeaufschläge
- KickBack Erstattungen zu 100%, sofern welche anfallen.
